Финансы - инвестирование - Концентрации Кредитного Портфеля: Почему Вы Должны Смотреть Его






Одно из ключевых преимуществ, что взаимные фонды предлагают клиентам диверсификации. Это обеспечивает подушку в цене акции, когда один или два из своих фондов снижение стоимости. Она также позволяет акционерам получить прибыль от движения цены в различных ценных бумагах. Но некоторые средства могут стать более концентрированными за несколько ценных бумаг, и, когда это произойдет, стоимость фонда может существенно падать, если такое владение не хорошо. Инвесторы должны быть в курсе основных фондов в их средства и убедиться, что они являются более концентрированным в конкретной компании или сектора. Невыполнение этого требования может привести к существенным потерям в некоторых случаях.
Валеант Фармасьютикалс
Акций valeant Фармацевтическая продукция международн, Inc. (Сырья, промышленности и энергетики), ранее докрасна биотехнологическая компания, была главным держась в нескольких крупных паевых инвестиционных фондов и хедж-фондов. Но Комиссия по ценным бумагам и биржам (sec) зонд в сочетании с обвинениями в U. С. законодатели, что компания была раздолбать цены на свои препараты уже втянули цены на акции упали почти на целых 90%. Компания также понизил прогноз по доходам на 2016 год на 12% и выдается предупреждение, что годовой отчет может быть отложено, который может спровоцировать дефолт на предложение облигаций . (Подробнее см.: важность диверсификации. )
Падение цен валеант это оказывает сильное влияние на ряд крупных фондов, таких как Фонд "Секвойя" (SEQUX), который опередил на фондовом рынке на протяжении более 40 лет до этой катастрофы произошла. Уоррен Баффет когда-то рекомендовал этот фонд, но окунуться Валеант в цене вытащили цене фондом, что ведет к отставке ее руководителя портфеля, который был приобретен за 12 млн. акций в Фонде.
И это не единственный фонд, который держит большой пакет акций в Валеант. Первый Фонд Орел Америки г (FEAFX), Т. Роу цене медицинских наук (PRHSX) и венчурного Дэвис Нью-Йорк (NYVTX) также имели большие запасы в этой акции, и все они, соответственно, также пострадали . Этот пример служит для того, чтобы показать, насколько опасной она может быть, когда фонд или инвестор становится более концентрированным в одной позиции.
Из-за концентрации могут возникать в портфеле инвестора в несколько различных способов. Это может произойти преднамеренно, например, когда инвестор или менеджер специально посвящает значительную часть портфеля в конкретной компании или сектора на рынке. Одна из самых распространенных ошибок, которые многие инвесторы делают это, чтобы купить много акций собственных акций компании через план покупки акций или в рамках пенсионных планов. Сотрудники таких компаний, как enron и worldcom, кто это сделал поглотили тяжелые потери. Большинство финансовых консультантов осторожность инвесторов, чтобы ограничить воздействие на свои акции около 10% своего портфеля. (Подробнее см.: диверсификация: Защита портфелей от массового уничтожения. )
Из-за концентрации могут возникать, когда один сегмент портфеля выполняет значительно лучше, чем остальные. Если инвестор покупает акции техподдержка, которая поднимается в стоимости на 500% за два года, то оригинал взвешивание портфеля будет искаженным. Это где такие стратегии, как ребалансировка может помочь сохранить исходный вес портфеля и поддержания адекватной диверсификации.
Еще одной областью, где некоторые инвесторы увязнуть в чрезмерная концентрация в состоянии через ПИФы. Инвестор может держать 500 акций компании Кока-Кола (ко) в своем портфеле, а потом себе еще один значительный кусок его через крупные фонды, которые он также владеет. Инвесторы должны быть осведомлены о сумме перекрытие портфель, который они могут носить.
Нижняя Линия
Из-за концентрации в определенном положении или сектора может привести к катастрофе как для индивидуальных инвесторов и управляющих фондами . Те, кто принимают этот риск нужно осознавать возможные последствия своего решения, если холдинг не выполняет хорошо. (Подробнее см.: 5 советов для диверсификации Вашего портфеля. )





Похожие статьи


Почему Сорос и Икан медведи
Сколько Сорос потерять после того, как Трамп's в выборах?

Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: три + пять =



Концентрации Кредитного Портфеля: Почему Вы Должны Смотреть Его Концентрации Кредитного Портфеля: Почему Вы Должны Смотреть Его