Финансы - инвестирование - Другой Магической Формулы






Многие серьезные инвесторы знакомство с "волшебной Формулы Джоэл Гринблатт:" где он берет показателям доходности и рентабельности капитала для группы запасов, строю их из лучших (занял 1 место) в худшем, а затем добавляет два числа вместе. Нижняя смешанная компании результат, тем лучше. Когда дело доходит до скрининга запасов, этот вид тренировки является большим, потому что он сочетает в себе более чем один атрибут, позволяющий немного простора для маневра.
В картинках: Учимся инвестировать в 10 шагов
Например, только потому, что цена продажи акций-это соотношение выше в среднем по отрасли, не значит, что это не хорошая покупка. Чтобы проиллюстрировать этот момент, здесь находятся крупнейшие переработанных и упакованных товаров компании анализируется с помощью форвардная цена-прибыль, цена / книга, цена продажи и цена-денежных потоков, критерии отбора. В то время как это не идеально, "Волшебная Формула" служит полезной цели.
Топ-10 Ед. С. Переработанных и упакованных изделий с
В сочетании
Моя Формула Результат
Волшебная Формула Результат
Комбинированный Балл
Кэмпбелл суп (тикер NYSE:БЗС)
21
2
23
Ralcorp (НЙФБ:ура)
11
13
24
Кон Агра (тикер NYSE:каг)
9
16
25
Сара ли (тикер NYSE:sle)в
13
15
28
Маккормик &амп; компании (тикер NYSE:МКЦ)
24
5
29
Келлог (индекс к)
26
6
32
В JM Смакер (НЙФБ:сям)
18
15
33
Общие Миллс (тикер NYSE:ГИС)
26
9
35
Компания PepsiCo (США:неопределенность)
29
9
38
Зеленая Гора Ростеры кофе (индекс Nasdaq:GMCR)
38
19
57
У нас есть Победитель Кэмпбелл суп вышел на первое место при совмещении моя формула, которая, как правило, в пользу ценностно-ориентированного запасы, с Гринблэтта "волшебной Формулы", которая благосклонна к тем, с сильным заработка. Хотя бы одному из двух критериев гринблата является прибыль на инвестированный капитал, я, как правило, выступают денежные доход на вложенный капитал (CROIC), а не потому что это дает лучшее представление о поколения компании денежных средств от операционной деятельности. Чем выше доходность, тем лучше.
В случае Кемпбелл суп, она вышла на первое место в 18. 5% с PepsiCo-второй в 17. 1% и mccormick &амп; компании третьего на 13%. С CROIC замена ROIC, Кэмпбелл суп был самый низкий магическую формулу ранжирования с последующим Маккормик &амп; компании и Келлог.
Зеленая Гора слишком HotComing в прошлом-это Зеленая Гора Ростеры кофе, второй лучшие акции исполнительницей последнего десятилетия. Мне нравится компания и ее руководство, но ее акции дороже. Победитель используя мою формулу Кон Агра, производитель Орвилла реденбахера, только это, шеф-повара и здоровый выбор брендов. Морнингстар дает ему только две звезды из-за отсутствия инноваций, и я склонен согласиться. Это одна из причин, почему ее акции дешевые - трудно увлечься своей продукции. Никто из них не выделяется в толпе. Что касается супа Campbell, он закончил середине пакета, используя мою формулу, которая просто отлично.
Понимаю AllInvestment анализ как анализ статистики бейсбола в том, что вы можете взять всякие цифры и искажать их в бессмысленный набор переменных, все в надежде лучше понять компанию или плеер вас интересует.
Вы, вероятно, не сравнить с производства домой бежать назначенных бьющих со второй бейсмен, но вы хотели сравнить домашний статистику выполнения всех 30 во-вторых бейсменов в млб ищу, что особое сочетание силы, скорости и Филдинг. Инвестирование ничем не отличается. Используя формулы как гринблата, вы видите бизнес с разных сторон, что делает его легче определить победителей.
Дно суп LineCampbell снизила свой план продаж 2010 17 февраля а она продолжает борьбу с его супом бизнес. Это не огромная проблема, так как доходность не сильно изменится, но руководство продолжает искать пути для роста своего наследия бренда по сравнению с текущими показателями. Пока доходы остаются сильными, в этом мастерить это знак, что они не должны останавливаться на достигнутом.
Вы никогда не задумывались, почему ее рентабельность собственного капитала составляет 71. 6%? Компания выкупает свои акции в огромных количествах, уменьшая общий акционерный капитал. За последние три года, Кэмпбелл выкупил $2. 57 млрд своих акций по средней цене $35. 21 доля. В то время как он заплатил больше за акции, чем эквивалентная сумма стоит сегодня, что, скорее всего, не намного дольше. (Принять обоснованное решение о ваших инвестиций с этих простых уравнений. Дополнительные сведения см. в разделе быстрый Анализ инвестиций с коэффициентами. )
Используйте термины на складе тренажер для торговли акциями, упомянутые в этом анализе ценных бумаг без риска!





Похожие статьи


Сложные Производные Простое
Бейкер Хьюз бьет многолетние максимумы на GE сделки (БХИ)

Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: три + пять =



Другой Магической Формулы Другой Магической Формулы